2027 Summer School für Aktuar:innen
NEW STATISTICAL METHODS AND INNOVATIVE RISK MEASURES
Internationales Weiterbildungsprogramm für Aktuar:innen – aktuelle Themen & Vernetzung
Value-at-Risk (VaR) und Expected Shortfall (ES) zählen zu den bekanntesten Risikomaßen und sind zentrale Instrumente im Risikomanagement von Versicherungen. Aktuelle Forschungsarbeiten haben vielversprechende Konzepte hervorgebracht, die neue Perspektiven auf die quantitative Risikomessung mittels VaR und ES eröffnen. Die Summer School 2027 gibt einen kompakten und praxisnahen Einblick in diese Entwicklungen.
Im Mittelpunkt des ersten Teils stehen neuartige Risikomaße, die eine differenziertere Risikomessung als VaR und ES ermöglichen, sowie deren Eigenschaften. Insbesondere behandeln wir deren Anwendung in der Portfoliooptimierung. Darüber hinaus wird die Nutzung der mehrkriteriellen Optimierung in der strategischen Assetallokation vorgestellt.
Im zweiten Teil der Summer School wird das Konzept des Probability Equivalent Level of VaR and ES (PELVE) behandelt, welches eine natürliche Verbindung zwischen VaR und ES herstellt. Dabei wird gezeigt, dass PELVE insbesondere zur Beurteilung des Tails einer Verteilung, und damit auch für die Risikomessung, wertvolle Erkenntnisse liefert. Ebenfalls wird PELVE verwendet, um ein geeignetes ES-Konfidenzniveau für einen potenziellen Übergang vom VaR zum ES in der Regulatorik zu bestimmen. Abschließend betrachten wir sogenannte Multi-Asset und Return Risikomaße.
Inhalt
- Grundlagen zu Risikomaßen
- Neuartige Risikomaße, die eine größere Flexibilität und Genauigkeit bei der Risikobestimmung ermöglichen
- Portfoliooptimierung mit neuartigen Risikomaßen
- Mehrkriterielle Optimierung und strategische Assetallokation
- PELVE als Verbindung zwischen Value-at-Risk (VaR) und Expected Shortfall (ES)
- Nutzen von PELVE zur Risikoeinschätzung und aus der regulatorischen Perspektive
- Multi-Asset und Return Riskomaße
Unterrichtssprache
Englisch
Ort
Universität Klagenfurt, Stiftungssaal
Maximale Teilnehmer:innen: 30
Zeitplan
Montag, 24. Mai 2027 | 9:00 – 17:00 Uhr
- Begrüßung und Vorstellung
- Grundlagen zu Risikomaßen
- Adjustierte Risikomaße
- Portfoliooptimierung mit (adjustierten) Risikomaßen
- Übungseinheit zu adjustierten Risikomaßen
- Networking Dinner gesponsert von Uniqua
Dienstag, 25. Mai 2027 | 9:00 – 17:00 Uhr
- Vorstellung Fraunhofer ITWM
- Strategische Assetallokation (Teil I)
- Strategische Assetallokation (Teil II)
- PELVE (Teil I)
- Ubungseinheit zu PELVE
Mittwoch, 26. Mai 2027 | 9:00 – 13:00 Uhr
- PELVE (Teil II)
- Multi-Asset und Return Riskomaße
Referenten
Dr. Christian Laudagé
ist seit Januar 2023 als Postdoc in der Arbeitsgruppe Finanzmathematik an der RPTU Kaiserslautern-Landau tätig. Im Jahr 2022 war er am Institut für Finanzmathematik und Angewandte Zahlentheorie der Johannes Kepler Universit¨at Linz als Postdoktorand beschäftigt. Seine Forschungsschwerpunkte liegen in der Konstruktion und Analyse neuartiger Risikomaße sowie deren Anwendungen im Risikomanagement.
Seine Arbeiten wurden in führenden versicherungsmathematischen Fachzeitschriften veröffentlicht, darunter ASTIN Bulletin, Insurance: Mathematics and Economics und Scandinavian Actuarial Journal. Von 2017 bis 2021 war er Mitglied der Abteilung Finanzmathematik am Fraunhofer ITWM und wirkte dort an mehreren Versicherungsprojekten mit. Seine Bachelor- und Masterarbeit entstanden in Kooperation mit dem Gothaer Versicherungsunternehmen.
Jörg Wenzel
ist stellvertretender Abteilungsleiter der Abteilung Finanzmathematik am Fraunhofer Institut für Techno- und Wirtschaftsmathematik (ITWM) in Kaiserslautern.
Nach Studium der Mathematik und Promotion (1993) am Institut für Mathematik der Friedrich-Schiller-Universität Jena verbrachte er ein Forschungsjahr als Postdoktorand an der Texas A&M University in College Station, arbeitete als wissenschaftlicher Mitarbeiter an der Friedrich-Schiller-Universität Jena und als Associate Professor an der University of Pretoria in Südafrika. Im Jahr 2003 habilitierte sich Jörg Wenzel an der Friedrich-Schiller-Universität Jena.
Herr Wenzel arbeitet seit 2004 in der Abteilung Finanzmathematik des Fraunhofer ITWM und leitete dort mehrere Projekte im Bereich der Bewertung von Finanzinstrumenten und der Lebensversicherung und Altersvorsorge. Seit 2011 ist er stellvertretender Abteilungsleiter und war von 2020 bis 2025 Abteilungsleiter.
Philip Biegel
Doktorand am Fachbereich Mathematik der RPTU Kaiserslautern-Landau
Seine Forschungsschwerpunkte liegen in der Finanzmathematik, insbesondere in der robusten Portfoliotheorie, Modellunsicherheit und risikosensitiven Methoden für Finanz- und Versicherungsanwendungen.
Organisationsteam
Univ.-Prof.in DIin Dr.in Michaela Hitz
ist Professorin für Stochastische Prozesse an der Universität Klagenfurt (AAU).
Ihre Forschungsinteressen konzentrieren sich auf numerische Methoden und die Analyse stochastischer Differentialgleichungen und deren Anwendungen im maschinellen Lernen, in den Energiemärkten sowie in der Finanz- und Versicherungsmathematik.
Nach ihrer Promotion an der Johannes Kepler Universität Linz war sie als Postdoc an der Wirtschaftsuniversität Wien tätig. Anschließend war sie, finanziert durch ein Stipendium des AXA Research Fund, Postdoktorandin am Seminar für Angewandte Mathematik der ETH Zürich und assoziierte Mitarbeiterin des RiskLab Switzerland.
Derzeit ist sie Koordinatorin des FWF doc.funds Doktorandenschule Modellierung – Analysis – Optimierung diskreter, kontinuierlicher und stochastischer Systeme. Univ.-Prof.in DIin Dr.in Michaela Hitz ist Mitglied des Beirats der Aktuarvereinigung Österreichs (AVÖ).
DI Dr. Jürgen Hartinger
Jürgen Hartinger ist seit 2014 Mitglied des Vorstands der Kärntner Landesversicherung (KLV).
Nach seiner Promotion an der TU Graz mit dem Schwerpunkt Versicherungs- und Finanzmathematik war er als wissenschaftlicher Mitarbeiter am RICAM (ÖAW) tätig. Als er 2006 in die KLV eintrat, leitete er das Aktuariatsbüro. Zu seinen Aufgaben gehörte die Implementierung quantitativer Methoden in Enterprise Risk Management und Solvency II.
